推進(jìn)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的策略

文章來(lái)源：金融時(shí)報(bào)       發(fā)布日期：2014-09-01 12:00:00    點(diǎn)擊：392次

    從近幾年的實(shí)踐看，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域開(kāi)始提速，不僅使龐大的民間資本激發(fā)出活力，而且在一定程度上提高了整個(gè)金融體系的效率，增加了金融服務(wù)供給，更好地促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但也要看到，民間資本進(jìn)入金融業(yè)仍然面臨準(zhǔn)入門(mén)檻高、持股比例受限、優(yōu)惠政策和法律保障缺失、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)不匹配等諸多掣肘，因此亟須加強(qiáng)制度設(shè)計(jì)與政策激勵(lì)。

　　民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域

　　面臨的困難與挑戰(zhàn)

　　(一)準(zhǔn)入門(mén)檻偏高。成立村鎮(zhèn)銀行方面，民間資本參與組建的基本條件之一，必須要求商業(yè)銀行作為最大股東，也就是說(shuō)民間資本無(wú)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)權(quán)，這無(wú)形中抬高了門(mén)檻，挫傷了民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的積極性。

　　(二)缺乏明晰的實(shí)施細(xì)則，操作性不強(qiáng)，民間資本難以盡快走上規(guī)范化軌道。盡管?chē)?guó)務(wù)院“新36條”和銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》出臺(tái)后，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域沒(méi)有了明確的法律限制，但這些法規(guī)文件仍屬于“粗線(xiàn)條”，在有些關(guān)鍵問(wèn)題上仍不明確，缺乏可操作性。

　　(三)缺乏后續(xù)政策支持，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域后勁不足。小額貸款公司資金使用頻率較快，需求量大，資金短缺情況時(shí)常發(fā)生，普遍存在融資難問(wèn)題。小額貸款公司普遍認(rèn)為“銀行門(mén)檻高，很難達(dá)到銀行再融資條件”，現(xiàn)實(shí)中真正獲得融資的小額貸款公司寥寥無(wú)幾。

　　引導(dǎo)民間資本

　　進(jìn)入金融領(lǐng)域的策略選擇

　　(一)適度開(kāi)放，暢通民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道。在制定金融領(lǐng)域準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，既要注重金融風(fēng)險(xiǎn)，保持審慎的態(tài)度，也要考慮民間資本自身的特點(diǎn)及地區(qū)差異，制定符合客觀實(shí)際的合理準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。在設(shè)定資產(chǎn)規(guī)模、投資比例等準(zhǔn)入條件時(shí)，要全面考慮民間資本與國(guó)有資本的差異，制定差異化的準(zhǔn)入規(guī)則，以免因?qū)γ耖g資本與國(guó)有資本一視同仁，而將大量民間資本拒之門(mén)外。同時(shí)，應(yīng)將實(shí)施細(xì)則制定的權(quán)利下放給地方，以根據(jù)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的差異，制定差異化的注冊(cè)資本、入股條件等標(biāo)準(zhǔn)。

　　在監(jiān)管方面，要盡快制定民間資本入股或控股金融機(jī)構(gòu)的實(shí)施細(xì)則，明確民間資本入股或控股金融機(jī)構(gòu)的出資比例、進(jìn)入方式、價(jià)值取向、業(yè)務(wù)范圍、放貸資金來(lái)源，明確監(jiān)管要求、財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度要求，以專(zhuān)門(mén)的法律嚴(yán)格規(guī)范放貸主體的借貸行為，防止由于缺乏參照標(biāo)準(zhǔn)、透明度不高、人為操縱導(dǎo)致的“軟門(mén)檻”，避免出現(xiàn)“玻璃門(mén)”現(xiàn)象。

　　(二)創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，提升監(jiān)管效率。應(yīng)構(gòu)建非金融管理部門(mén)與金融管理部門(mén)的跨部門(mén)合作監(jiān)管機(jī)制，以避免監(jiān)管死角，維護(hù)社會(huì)金融穩(wěn)定。小額貸款公司、擔(dān)保公司和典當(dāng)行都具有準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，在監(jiān)管過(guò)程中，其主管部門(mén)可以與金融管理部門(mén)充分合作，利用金融管理部門(mén)的信息和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建全方位、多層次的監(jiān)管格局，以提高監(jiān)管效率，避免監(jiān)管不足的問(wèn)題。同時(shí)還要綜合考慮地區(qū)和行業(yè)差異，在權(quán)衡監(jiān)管成本與收益的基礎(chǔ)上實(shí)行差異化監(jiān)管策略。比如，針對(duì)擔(dān)保公司和典當(dāng)行可能出現(xiàn)的違規(guī)吸儲(chǔ)放貸業(yè)務(wù)，應(yīng)采取嚴(yán)厲監(jiān)管，以防止出現(xiàn)嚴(yán)重的社會(huì)后果；而對(duì)面向小微企業(yè)、“三農(nóng)”的貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)適當(dāng)放寬監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以鼓勵(lì)這些業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

　　(三)加大金融、財(cái)稅政策傾斜力度，促進(jìn)民間資本在金融領(lǐng)域的發(fā)展壯大。目前，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的盈利空間還很狹窄，發(fā)展能力有限，政府和有關(guān)部門(mén)應(yīng)給予適當(dāng)?shù)恼叻龀?。一是完善相關(guān)的財(cái)稅政策。對(duì)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司，開(kāi)辦之初可給予全額免稅或減免一定的稅收，待其經(jīng)營(yíng)步入正軌并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)后再全額征稅。對(duì)小額貸款公司投向小微企業(yè)、“三農(nóng)”的貸款，財(cái)政可給予一定的利息補(bǔ)貼或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，同時(shí)適當(dāng)下調(diào)營(yíng)業(yè)稅率，提高其收益水平。二是進(jìn)一步簡(jiǎn)化辦理貸款過(guò)程中涉及的抵押、擔(dān)保、評(píng)估、公證等程序，降低或免除相關(guān)費(fèi)用。三是加大獎(jiǎng)勵(lì)力度，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融業(yè)。建立和完善金融機(jī)構(gòu)引入獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制和金融機(jī)構(gòu)信貸考核激勵(lì)機(jī)制，支持民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，鼓勵(lì)其信貸資金向金融薄弱地區(qū)流動(dòng)。

　　(四)拓寬融資渠道，有效解決微型金融機(jī)構(gòu)后續(xù)資金來(lái)源不足難題。一是擴(kuò)大融資額度，適當(dāng)調(diào)整小額貸款公司資本金與外部融資1∶0.5的限制，視其經(jīng)營(yíng)狀況逐步擴(kuò)大到1∶1至1∶3。二是申請(qǐng)正規(guī)金融批發(fā)貸款，指定或新設(shè)專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作的全國(guó)性小額信貸批發(fā)融資基金，融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期銀行間同業(yè)拆借利率為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定。三是吸收委托資金，集聚社會(huì)閑置資金以及吸納慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)資金或扶貧資金。四是鼓勵(lì)地方政府將財(cái)政性存款，比如支農(nóng)資金，優(yōu)先存放于村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等，通過(guò)放貸真正回流農(nóng)村，支持縣域經(jīng)濟(jì)和“三農(nóng)”發(fā)展。

　　(五)完善法律保障體系，規(guī)范民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域行為。鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，必須從臨時(shí)性、應(yīng)急性政策號(hào)召轉(zhuǎn)向法律保障推進(jìn)，通過(guò)法律保障投資人的合法身份和明確的行為邊界。所以，必須盡快制定民間金融合法化的法律體系，根據(jù)投資人的資金規(guī)模、投資方式、投資意愿，建立相應(yīng)的登記、注冊(cè)、備案制度，改變小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、投資公司、個(gè)人借貸“多頭管理、多頭不管”的現(xiàn)狀，明確與民間資本的類(lèi)似金融活動(dòng)由統(tǒng)一管理主體——人民銀行來(lái)進(jìn)行管理，規(guī)范的機(jī)構(gòu)行為由專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。