保理業(yè)務為融資租賃企業(yè)開辟融資新渠道

文章來源：中國貿易金融網(wǎng)       發(fā)布日期：2014-08-13 12:00:00    點擊：394次

    融資租賃和保理業(yè)務的結合是完全打通貿易實體行業(yè)上下游通道的有效途徑之一。如何盤活應收賬款，對企業(yè)意義重大，企業(yè)可以通過商業(yè)保理業(yè)務轉讓應收賬款獲得貿易融資，從而加快資金周轉。

　　和中小微企業(yè)融資難一樣，融資租賃也同樣經歷著融資難的煎熬。資產證券化渠道仍待暢通，資本金擴充不可持續(xù)，面對融資租賃業(yè)務的飛速發(fā)展，融資成為融資租賃公司首先要解決的問題。商業(yè)保理為租賃公司提供了一條可供選擇的解決途徑。眾多的企業(yè)和資本則看到了新的商機。本月中旬，由皖新傳媒(14.99, -0.43, -2.79%)、中潤集團等八家股東共同發(fā)起成立的厚樸商業(yè)保理有限公司宣告成立。據(jù)介紹，這家注冊在天津的商業(yè)保理公司注冊資金達到1億元。公司相關人士透露，股東發(fā)起設立的融資租賃公司也進入了審批流程，希望融資租賃和商業(yè)保理相輔相成，通過發(fā)展供應鏈金融服務，在解決租賃企業(yè)融資難的同時，為中小微企業(yè)融資難提供可行的解決方案。

　　保理規(guī)模擴大成趨勢

　　在我國仍處于發(fā)展初期的保理業(yè)務在世界范圍內則是一項比較成熟的業(yè)務。天津是我國最早登記注冊成立商業(yè)保理公司的城市，第一家內資保理公司和外資保理公司，以及第一批國際保理商協(xié)會中國會員均出自天津。早在2011年10月，商務部批準同意天津市在濱海新區(qū)開展商業(yè)保理試點實施方案。為了促進商業(yè)保理的發(fā)展，2012年12月天津出臺《天津市商業(yè)保理業(yè)試點管理辦法》，為當?shù)厣虡I(yè)保理的發(fā)展提供支持政策。根據(jù)該管理辦法規(guī)定，商業(yè)保理公司的風險資產可放大到公司凈資產的10倍。商業(yè)保理公司自開業(yè)年度起，前兩年按其繳納營業(yè)稅100%的標準給予補助，后3年按其繳納營業(yè)稅50%的標準給予補助；自獲利年度起，前兩年按其繳納企業(yè)所得稅地方分享部分100%的標準給予補助，后3年按其繳納企業(yè)所得稅地方分享部分50%的標準給予補助等等。上海也不甘落后，浦東新區(qū)通過了《設立商業(yè)保理企業(yè)試行辦法》，計劃至“十二五”期末吸引100家保理企業(yè)落戶。在上海自貿區(qū)面向貿易和投資服務的金融創(chuàng)新試點政策中，就建議允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務。9月末，愛建股份(9.89, 0.09, 0.92%)高調宣布在外高橋(27.57, 0.27,0.99%)投資設立商業(yè)保理公司，其全資子公司上海愛建融資租賃有限公司占該保理公司75%的股份。

　　正是因為有了上述政策的支持，我國商業(yè)保理展現(xiàn)出了良好的發(fā)展前景。中國服務貿易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會常務副主任兼秘書長韓家平介紹說，自從2012年6月商務部同意在天津濱海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開展商業(yè)保理試點以來，商業(yè)保理業(yè)試點逐步擴大，公司數(shù)量迅速增加，截止到今年8月底，已注冊的商業(yè)保理公司有140多家，正在核名中的還有80多家，注冊資本總計約180億元人民幣。預計到年底我國商業(yè)保理公司數(shù)量將達到200家左右，年營業(yè)額將達到200億元人民幣。

　　租賃保理提供應收賬款出口

　　融資租賃保理業(yè)務是指租賃公司向承租人提供融資租賃服務，并將未到期的應收租金轉讓給銀行，銀行以此為基礎，為租賃公司提供應收賬款賬戶管理、應收賬款融資、應收賬款催收和風險等一項或多項綜合金融服務，承擔承租人的信用。通過這一途徑融資租賃公司可以獲得融資支持；盤活存量應收賬款，加速現(xiàn)金回籠，擴大融資租賃規(guī)模；獲得專業(yè)的應收賬款管理及催收服務，降低運營成本和業(yè)務風險；可將應收賬款賣斷給銀行，規(guī)避承租人的信用風險，優(yōu)化財務報表。因此目前進入融資租賃領域的資本或企業(yè)往往同時申請商業(yè)保理牌照。2007年新修訂并實施的《金融租賃公司管理辦法》第二十二條規(guī)定：金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉讓應收租賃款業(yè)務，即指銀行向金融租賃公司開辦的國內保理業(yè)務。

　　保理是租賃公司解決資金來源的渠道之一，很多銀行和各類型租賃公司開展保理業(yè)務合作，其業(yè)務核心是租賃公司應收租金債權的轉讓。而保理更寬泛的概念是基于企業(yè)在貨物銷售或服務合同所產生的應收賬款，由商業(yè)銀行或商業(yè)保理公司提供的財務管理、貿易融資、信用風險控制與壞賬擔保等服務功能的綜合性金融服務。融資租賃公司，特別是商務部審批管理的外資融資租賃公司與中小微企業(yè)結合緊密，它們與中小微企業(yè)開展設備租賃業(yè)務，形成大量的應收賬款，中小微企業(yè)在發(fā)展過程中積累了眾多應收賬款。融資租賃和保理業(yè)務的結合是完全打通貿易實體行業(yè)上下游通道的有效途徑之一，韓家平表示，“如何盤活應收賬款，對企業(yè)意義重大，企業(yè)可以通過商業(yè)保理業(yè)務轉讓應收賬款獲得貿易融資，從而加快資金周轉?！?/span>

　　供應鏈金融解中小企業(yè)融資難

　　有觀點認為，從宏觀的角度來看，融資租賃和保理是供應鏈金融的關鍵環(huán)節(jié)。供應鏈金融是通過管理核心企業(yè)上下游中小企業(yè)的物流、信息流和資金流，將單個企業(yè)的不可控風險轉化為供應鏈整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的綜合金融服務。厚樸商業(yè)保理有限公司董事長李書文介紹說，供應鏈金融還包括應收賬款質押融資、保兌倉融資、融通倉融資、分期信用評級等形式。他認為，供應鏈金融把中小企業(yè)放入一個系統(tǒng)里進行綜合考慮，既解決中小企業(yè)融資難和供應鏈失衡的問題，又增強企業(yè)商業(yè)信用，促進中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關系，提升供應鏈的競爭能力。