資本布局信用保險(xiǎn)享經(jīng)濟(jì)紅利但風(fēng)控要求高

文章來(lái)源：中國(guó)網(wǎng)       發(fā)布日期：2016-05-23 11:09:46    點(diǎn)擊：1564次

一夜之間信用保證保險(xiǎn)竟成了“香餑餑”。就在上周，恒生電子[-0.84% 資金 研報(bào)]與永興特鋼等多家上市公司先后公告要設(shè)立信用保證保險(xiǎn)公司和信用保險(xiǎn)公司。為何這一領(lǐng)域突然引發(fā)資本如此青睞？分析認(rèn)為，一方面，得益于政策鼓勵(lì)，信用保證保險(xiǎn)正在成為資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的“新寵”；另一方面，借此完善上市公司在金融領(lǐng)域及產(chǎn)業(yè)鏈上的布局，也是參與各方的應(yīng)有之意。

資本欲開(kāi)拓信用保險(xiǎn)藍(lán)海

5月17日，恒生電子、TCL集團(tuán)[0.00% 資金 研報(bào)]、穗恒運(yùn)A[-1.04% 資金 研報(bào)]三家上市公司分別公告稱，擬以自有資金不超過(guò)1億元，參與發(fā)起設(shè)立粵財(cái)信用保證保險(xiǎn)股份有限公司。除公司外，其他參與方還包括廣東省融資再擔(dān)保、眾誠(chéng)汽車保險(xiǎn)，5家公司持股比例均為20%。

緊接著一天后，永興特鋼與二三四五網(wǎng)絡(luò)科技有限公司也發(fā)布公告稱，擬共同出資發(fā)起設(shè)立華商云信用保險(xiǎn)股份有限公司，注冊(cè)資本20億元。華商云信用保險(xiǎn)公司有8家發(fā)起人，其中二三四五網(wǎng)絡(luò)科技有限公司持股20%，永興特種不銹鋼公司持股18%，注冊(cè)地暫定于浙江義烏。

而在今年1月底，國(guó)內(nèi)首家信用保證保險(xiǎn)公司陽(yáng)光渝融保證保險(xiǎn)公司（簡(jiǎn)稱陽(yáng)光信保）正式開(kāi)業(yè)。由此算來(lái)，如果上述兩家擬籌的公司能順利落地，我國(guó)市場(chǎng)化的信用保證保險(xiǎn)公司至少將有3家。

所謂的信用保證保險(xiǎn)，算得上是現(xiàn)代保險(xiǎn)中的一種新興業(yè)務(wù)，是以信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，由保險(xiǎn)人為信用關(guān)系中的義務(wù)人提供信用擔(dān)保的一類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。由于信用保證保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)起步較晚，雖有人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)等多家財(cái)險(xiǎn)公司早已涉足該領(lǐng)域，但成績(jī)并不突出，一定程度上也折射出直到今年才成立第一家專業(yè)性的信用保證保險(xiǎn)公司的緣由。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量總體占比較小，70余家財(cái)險(xiǎn)公司中共有30余家涉及相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，30余家公司中有12家銷售排名前五的險(xiǎn)種中包括信用保證保險(xiǎn)，其中5家實(shí)現(xiàn)盈利，7家虧損，其余公司中不少表示正在收縮該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

但也就是因?yàn)樾袠I(yè)還尚處在發(fā)展初期，市場(chǎng)潛力巨大，再加上目前信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)得到國(guó)家大力支持，這也就成了資本積極投身信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的動(dòng)力所在。

在2014年8月出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》中，明確提出了“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險(xiǎn)和貸款保證保險(xiǎn)，增強(qiáng)小微企業(yè)融資能力。積極發(fā)展個(gè)人消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)，釋放居民消費(fèi)潛力”。2015年，保監(jiān)會(huì)等五部委又發(fā)布了《大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出以信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品為載體，發(fā)揮信用保證保險(xiǎn)的融資征信功能，緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年全年貸款保證保險(xiǎn)支持小微企業(yè)及個(gè)人獲得融資金額1015.6億元，其中有25個(gè)省區(qū)市開(kāi)展小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)，共支持12.3萬(wàn)家小微企業(yè)獲得銀行融資貸款188.6億元。對(duì)此，一位保險(xiǎn)業(yè)資深人士也表示，雖然信用保證保險(xiǎn)是新領(lǐng)域，但市場(chǎng)對(duì)其的需求卻是真實(shí)存在的，尤其是在幫助中小微企業(yè)融資方面。

借保險(xiǎn)完善金融產(chǎn)業(yè)鏈

除了看好信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展空間外，通過(guò)完善金融產(chǎn)業(yè)鏈的布局，也是參與各方的應(yīng)有之意。其中，恒生電子稱，參與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，未來(lái)有望增加投資收益，同時(shí)有利于利用多年技術(shù)積淀，開(kāi)拓保險(xiǎn)IT業(yè)務(wù)市場(chǎng)。TCL集團(tuán)相關(guān)人士稱，參與發(fā)起設(shè)立粵財(cái)信保，是公司金融控股平臺(tái)在現(xiàn)有布局基礎(chǔ)上的進(jìn)一步完善，可以有效地支持TCL產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈的發(fā)展。

而作為專業(yè)的汽車保險(xiǎn)公司，眾誠(chéng)保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人則意圖通過(guò)設(shè)立信用保證保險(xiǎn)公司，向汽車用戶推出購(gòu)車零首付等更多元化、更契合用戶需求的購(gòu)車政策，提升客戶的購(gòu)買力；另一方面，為4S店、物流企業(yè)等汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)提供融資、增信等服務(wù)，形成良好的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

一家財(cái)險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，一般而言，涉及有貿(mào)易背景且有真實(shí)貿(mào)易合同的行業(yè)，對(duì)信用保證保險(xiǎn)的需求較高，業(yè)務(wù)發(fā)展的空間也較大，兩家公司主要業(yè)務(wù)分別集中在廣東和浙江，都是貿(mào)易活躍的省份，市場(chǎng)前景還是可觀的。

以粵財(cái)信用保證保險(xiǎn)公司為例。公司主要業(yè)務(wù)或以廣東省為主。上述發(fā)起公司在公告中表示，廣東省擁有龐大的中小微企業(yè)客戶群，融資需求和增信需求大，目標(biāo)市場(chǎng)廣闊。特別是2014年以來(lái)，廣東保險(xiǎn)業(yè)結(jié)合本省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，小微企業(yè)眾多，融資需求旺盛特點(diǎn)，大力推動(dòng)小微貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

就股東背景而言，恒生電子、廣東省融資再擔(dān)保公司、廣州恒運(yùn)企業(yè)集團(tuán)、眾誠(chéng)汽車保險(xiǎn)公司的實(shí)際控制人分別是螞蟻金融、廣東省政府、廣州市國(guó)資委、廣州市國(guó)資委，背景實(shí)力也較為雄厚。

數(shù)據(jù)還顯示，2014年以來(lái)廣東小微貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2015年上半年支持近6萬(wàn)小微企業(yè)、個(gè)人獲得貸款近35億。無(wú)疑，政策有望帶給信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更大的市場(chǎng)空間。

風(fēng)控面臨挑戰(zhàn)

事實(shí)上，盡管起步晚，但得益于市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)近幾年來(lái)發(fā)展快速。根據(jù)險(xiǎn)企披露的2015年年報(bào)顯示，安邦財(cái)險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)收入為7069萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)378%；眾安保險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)收入4.5億元，同比增長(zhǎng)310%。

不過(guò)，在信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也逐漸暴露，主要表現(xiàn)為賠付支出增加。分析人士表示，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)整體放緩的背景下，銀行不良率上升、資產(chǎn)質(zhì)量下降，包括信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，也傳導(dǎo)到貸款相關(guān)信用保證保險(xiǎn)的承保上，最直接的體現(xiàn)就是賠付支出的增加。信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與信用風(fēng)險(xiǎn)緊密度加大，風(fēng)險(xiǎn)傳遞更便利。

而且，國(guó)內(nèi)信用環(huán)境和發(fā)達(dá)國(guó)家差距很大，整體信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式較傳統(tǒng)、效率低，信用體系建設(shè)不完整，有很多實(shí)際問(wèn)題仍待解，如評(píng)估信用價(jià)值、催收償還等問(wèn)題。

“發(fā)展信用保證保險(xiǎn)最需要的是風(fēng)險(xiǎn)控制，信用值和貸款金額的匹配、貸款利率都要計(jì)算好，并結(jié)合實(shí)際情況給出一個(gè)合適的匹配數(shù)據(jù)，以控制成本和賠付支出?！北本┕ど檀髮W(xué)保險(xiǎn)系主任王緒瑾表示。

一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士直言，盡管涉足信用保證保險(xiǎn)時(shí)間較長(zhǎng)的險(xiǎn)企都有過(guò)不少教訓(xùn)，也積累一定的經(jīng)驗(yàn)，有的公司經(jīng)營(yíng)情況也開(kāi)始向好了；但從行業(yè)整體來(lái)看，由于賠付率較高，還處在虧損狀態(tài)。尤其是行業(yè)的新進(jìn)入者，在這一方面遇到的挑戰(zhàn)將會(huì)更大。

此外，業(yè)界也對(duì)當(dāng)下信用保證保險(xiǎn)方面的人才缺失表示擔(dān)憂。有業(yè)內(nèi)人士指出，信用保證保險(xiǎn)涉及領(lǐng)域廣泛，針對(duì)性和技術(shù)性強(qiáng)。對(duì)從業(yè)人員的財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等有多方面要求，而國(guó)內(nèi)信用保證保險(xiǎn)發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，這方面專業(yè)人才較為缺乏。

無(wú)論如何，風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇相伴，國(guó)內(nèi)資金紛紛涉足信用保證保險(xiǎn)，歸根結(jié)底還是看好未來(lái)的市場(chǎng)前景。未來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)以及征信體系的不斷完善，在國(guó)家政策的支持下，國(guó)內(nèi)信用保證保險(xiǎn)發(fā)展空間值得期待。

融資保障規(guī)格升級(jí)：首家專門(mén)從事信用保證險(xiǎn)企獲批開(kāi)業(yè)

保險(xiǎn)為個(gè)人和企業(yè)融資提供保障的規(guī)格正在升級(jí)。與此同時(shí)，還鼓勵(lì)地方政府建立小微企業(yè)信用保證保險(xiǎn)基金，用于小微企業(yè)信用保證保險(xiǎn)的保費(fèi)補(bǔ)貼和貸款本金損失補(bǔ)貼。

2016-01-14 09:26

險(xiǎn)企布局信用保證保險(xiǎn)看中高賠付背后的盈利空間

繼國(guó)內(nèi)首家市場(chǎng)化的信用保證保險(xiǎn)公司于今年年初開(kāi)業(yè)之后，近期，又有多家上市公司發(fā)布公告稱擬籌備設(shè)立信用保證保險(xiǎn)公司。信用保證保險(xiǎn)這一平時(shí)不為大眾所熟知的險(xiǎn)種似乎在短時(shí)間內(nèi)就變得炙手可熱。

消費(fèi)金融存萬(wàn)億元市場(chǎng) 保險(xiǎn)公司借信用保證險(xiǎn)分羹

4月25日，眾安保險(xiǎn)宣布了“千單”這一布局消費(fèi)金融重要計(jì)劃，而此前國(guó)內(nèi)已有幾家大型險(xiǎn)企參與到消費(fèi)金融“藍(lán)海”中，中國(guó)平安[-0.19% 資金 研報(bào)]集團(tuán)有專注于服務(wù)小微型企業(yè)和個(gè)人的消費(fèi)金融貸款的成員平安普惠，陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)參與發(fā)起馬上消費(fèi)金融，而早在2009年人保集團(tuán)總裁吳焰就提出，金融消費(fèi)不應(yīng)是單一的信貸，而應(yīng)是涉及到保險(xiǎn)、信貸的互動(dòng)領(lǐng)域。

2016-04-28 06:01

消費(fèi)金融存萬(wàn)億元空間 險(xiǎn)企借信用保證險(xiǎn)分羹

參與到被認(rèn)為具有萬(wàn)億元甚至十萬(wàn)億級(jí)別的消費(fèi)金融市場(chǎng)中，保險(xiǎn)公司除了投資設(shè)立消費(fèi)金融公司外，還可通過(guò)開(kāi)展信用險(xiǎn)、保證險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的方式，與消費(fèi)金融公司、保理公司等合作，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)各方共贏。　　

2016-04-28 07:50

我國(guó)首家專業(yè)信用保證保險(xiǎn)公司獲批開(kāi)業(yè)

此次陽(yáng)光信保作為國(guó)內(nèi)首家信用保證保險(xiǎn)公司，它的開(kāi)業(yè)標(biāo)志著我國(guó)金融改革發(fā)展的不斷深入，同時(shí)也是“新國(guó)十條”的直接落地成果。 據(jù)了解，陽(yáng)光信保將自身設(shè)定為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型公司，通過(guò)大數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、客戶服務(wù)、運(yùn)營(yíng)管理等體系，專注于為個(gè)人客戶、小微企業(yè)和各類機(jī)構(gòu)客戶提供信用風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

2016-01-13 11:20

國(guó)內(nèi)首家信用保證保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)
這是國(guó)內(nèi)首家信用保證保險(xiǎn)公司，其致力于成為“基于大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)”的平臺(tái)型專業(yè)化商業(yè)信用保證保險(xiǎn)公司。據(jù)陽(yáng)光信保負(fù)責(zé)人介紹，該公司的使命是讓信用產(chǎn)生價(jià)值，為國(guó)家信用體系建設(shè)及小微金融發(fā)展提供支持與幫助。 陽(yáng)光信保由陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)、重慶兩江金融發(fā)展有限公司和安誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)共同發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)地為重慶，注冊(cè)資本金為10億元。

2016-01-14 07:21

首家專業(yè)信用保證保險(xiǎn)公司陽(yáng)光信保在重慶開(kāi)業(yè)

會(huì)上，陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)總裁李科也表示，2016年，是陽(yáng)光“一身四翼”戰(zhàn)略全面啟動(dòng)的開(kāi)局之年，陽(yáng)光信保作為一家定位于大數(shù)據(jù)。

2016-02-01 08:37

首家專業(yè)信用保證保險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)

這是國(guó)內(nèi)首家市場(chǎng)化專業(yè)信用保證保險(xiǎn)公司，將基于大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)謀發(fā)展。 所謂信用保證保險(xiǎn)，是以信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的，具有擔(dān)保性質(zhì)。比如，小微企業(yè)及個(gè)人想融資但沒(méi)抵押物，買份保險(xiǎn)即可向金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)。