藝術(shù)金融：市場(chǎng)突破新力量？

文章來源：中國(guó)網(wǎng)       發(fā)布日期：2016-05-23 11:07:17    點(diǎn)擊：1997次

“中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)經(jīng)過幾十年的高速發(fā)展，現(xiàn)在遭遇發(fā)展瓶頸，僅依靠藝術(shù)品市場(chǎng)自身的力量已無法解決固有的問題，必須依靠外在力量，尤其是資本的力量才能實(shí)現(xiàn)新突破，轉(zhuǎn)型升級(jí)?！?月20日，中國(guó)首屆藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)誠(chéng)信發(fā)展高峰論壇在廣州藝博會(huì)上舉行，與會(huì)嘉賓們認(rèn)為，中國(guó)藝術(shù)品交易市場(chǎng)很多問題正愈演愈烈，當(dāng)中包括“三假”即造假、售假、拍假，價(jià)格體系扭曲以及交易體系混亂等方面的問題，需要尋找新的市場(chǎng)力量加入，依靠藝術(shù)品金融發(fā)展，推進(jìn)誠(chéng)信機(jī)制的建立，將當(dāng)前陷入持續(xù)萎縮、調(diào)整的藝術(shù)品市場(chǎng)帶出低谷，并引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，“藝術(shù)金融的發(fā)展將成為中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的一個(gè)重要機(jī)遇?！?/span>

不過，有金融機(jī)構(gòu)提出，當(dāng)前我國(guó)發(fā)展藝術(shù)金融還存在不少短板，相關(guān)法律法規(guī)不健全，配套的基礎(chǔ)還不完善，發(fā)展藝術(shù)金融尚不成熟。 ●文/圖：南方日?qǐng)?bào)記者 歐志葵 實(shí)習(xí)生 肖茜

現(xiàn)狀？？中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)痼疾三大核心問題待解決

中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)雖然躋身全球三大藝術(shù)品交易市場(chǎng)，然而自2011年起，一度高速前行的藝術(shù)品市場(chǎng)便開始進(jìn)入調(diào)整期。這兩年更是進(jìn)入調(diào)整的“深水區(qū)”，市場(chǎng)萎縮、交易不活躍、藝術(shù)品市場(chǎng)的購(gòu)買力和購(gòu)買信心不足等等。

“中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)從2015下半年到2016年上半年，是最為困難的時(shí)期，這是一個(gè)市場(chǎng)發(fā)展的基本面，表現(xiàn)在市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)萎縮，雖然萎縮速度開始減慢?！敝袊?guó)藝術(shù)產(chǎn)業(yè)研究院副院長(zhǎng)西沐指出，當(dāng)前中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)面臨的最大挑戰(zhàn)，還是中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)發(fā)展過程中的三大核心問題沒有得到根本解決：

首先是誠(chéng)信機(jī)制問題，最突出的是“三假”問題，即：制假、販假、拍假。其次是價(jià)格形成機(jī)制問題，目前藝術(shù)品價(jià)格定價(jià)還是用市場(chǎng)“明星”與看“名頭”評(píng)判價(jià)值，價(jià)格扭曲的局面沒有得到很好的改變。第三是交易體系比較混亂，一、二級(jí)市場(chǎng)存在嚴(yán)重倒掛問題，尤其是交易體系里最核心的退出機(jī)制，很多投資者在購(gòu)入和收藏時(shí)，懷著美好的愿望，但想變現(xiàn)退出時(shí)，才發(fā)現(xiàn)退出的渠道和平臺(tái)非常少，“千軍萬馬在走獨(dú)木橋?！?/span>

“上述種種問題，依靠藝術(shù)品市場(chǎng)本身的力量沒辦法解決，我們要尋找新的市場(chǎng)力量。”西沐認(rèn)為，要解決當(dāng)前藝術(shù)品市場(chǎng)長(zhǎng)期形成的痼疾，突破當(dāng)前困境，在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，還是要依靠資本——比如藝術(shù)金融的發(fā)展來推動(dòng)藝術(shù)品市場(chǎng)疑難問題的解決。

西沐稱，比如誠(chéng)信機(jī)制建設(shè)，中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)的不誠(chéng)信核心主要在交易領(lǐng)域，故中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)的亂象，還是在交易中解決問題?！按蟮姆较蛴袃蓚€(gè)，一個(gè)是藝術(shù)品市場(chǎng)交易如何平臺(tái)化。像文交所的模式，它們使得交易過程透明化，平臺(tái)加互聯(lián)網(wǎng)的融合，是平臺(tái)化發(fā)展的一個(gè)重要方向?！?/span>

第二個(gè)是藝術(shù)品鑒證備案溯源體系，通過對(duì)藝術(shù)的交易的流程、規(guī)范、管理進(jìn)行規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，藝術(shù)品溯源的意義就是在交易環(huán)節(jié)構(gòu)建誠(chéng)信。

此外，藝術(shù)品市場(chǎng)需要監(jiān)管。藝術(shù)品市場(chǎng)是一個(gè)非標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)，需要特種服務(wù)。這種情況下，監(jiān)管就不能滯后。而監(jiān)管必須有手段和依據(jù)，除了行業(yè)管理的職能外，更重要的是依靠行業(yè)規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，還有政策、法律、法規(guī)的突破，“對(duì)藝術(shù)品市場(chǎng)管理要改變思維，政府要把信用管理作為非常重要的事情來抓?！?/span>

上海文化藝術(shù)品研究院執(zhí)行院長(zhǎng)孔達(dá)達(dá)也認(rèn)為，推動(dòng)藝術(shù)金融發(fā)展有利于推動(dòng)藝術(shù)品市場(chǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。他指出，藝術(shù)金融的發(fā)展將為藝術(shù)市場(chǎng)大大增加流動(dòng)性，不僅盤活藝術(shù)市場(chǎng)里的存量資金，還將把我國(guó)目前沉淀的2萬億藝術(shù)資產(chǎn)，變成可流通的藝術(shù)資本?！斑@部分資本的激活，將使目前我國(guó)藝術(shù)市場(chǎng)每年數(shù)百億的交易總額，提升到一個(gè)新的層面?！?/span>

發(fā)展？？部分市場(chǎng)在試水

藝術(shù)基金、藝術(shù)品質(zhì)押貸款

據(jù)了解，藝術(shù)金融涵蓋的內(nèi)容較多，目前國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)嘗試的主要是藝術(shù)品基金、藝術(shù)品信托、藝術(shù)品保險(xiǎn)、藝術(shù)品質(zhì)押融資、藝術(shù)品租賃等。

在上海、北京、濰坊有部分銀行、典當(dāng)行與拍賣行等合作，開展藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)拍賣研究中心研究員、中國(guó)拍賣行業(yè)協(xié)會(huì)法律咨詢與理論研究委員會(huì)委員季濤介紹，去年中國(guó)嘉德春拍曾高價(jià)拍出一幅潘天壽的《鷹石山花圖》。但在拍賣前，委托方向中國(guó)嘉德提出急需錢，需要其作1億元的擔(dān)保。嘉德根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)對(duì)該畫作鑒定、評(píng)估后，判斷該畫作拍賣價(jià)格肯定會(huì)超過1億，而且拍出可能性很大。為此，嘉德答應(yīng)為委托方做銀行擔(dān)保，經(jīng)與某大金融機(jī)構(gòu)談成合作，在1天內(nèi)就為委托方貸出1億元。在去年春拍時(shí)，這件作品果然不負(fù)眾望，拍出2.43億高價(jià)。

“這件事情說明，大拍賣公司對(duì)質(zhì)押的藝術(shù)品有信心，如果金融機(jī)構(gòu)要做藝術(shù)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)該和頂尖拍賣行合作，因?yàn)檫@些拍賣行對(duì)藝術(shù)品的鑒定、評(píng)估、回購(gòu)以及保管等，都具有現(xiàn)成的專業(yè)能力?！奔緷赋?，頂尖拍賣行手上也有很多大客戶資源，比如頂級(jí)的買家、賣家、藏家，拍賣行知道這些客戶哪些人缺錢，同時(shí)也知道他們?cè)谂馁u場(chǎng)上的成交情況，能第一時(shí)間掌握這些貸款者的資料，幫助金融機(jī)構(gòu)盡快地把貸款完成。

近日，上海銀行市北分行轄屬文化產(chǎn)業(yè)特色支行成功發(fā)放了首筆書畫藝術(shù)品質(zhì)押貸款。據(jù)該銀行介紹，該業(yè)務(wù)的借款人為上海的一家藝術(shù)品公司，其經(jīng)營(yíng)了20多年的上海知名畫廊，質(zhì)押物是該畫廊收藏的近現(xiàn)代著名畫家傅抱石先生的山水精品畫作《山齋飲酒》。在此次貸款業(yè)務(wù)中，上海文化藝術(shù)品研究院作為該行藝術(shù)品評(píng)估鑒定合作機(jī)構(gòu)對(duì)上述藝術(shù)品進(jìn)行鑒定評(píng)估，上海自貿(mào)區(qū)的上海自貿(mào)區(qū)藝術(shù)品保稅倉(cāng)庫(kù)則為藝術(shù)品提供倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押保管，同時(shí)該行配合設(shè)計(jì)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

據(jù)上海文化藝術(shù)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)孔達(dá)達(dá)介紹，該學(xué)院就是上海銀行市北分行指定的第三方機(jī)構(gòu)，該學(xué)院研發(fā)構(gòu)建立的藝術(shù)品鑒評(píng)體系，可為藝術(shù)品質(zhì)押貸款進(jìn)行鑒定、估值、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而且在操作層面上有精心的設(shè)計(jì)。

此外，藝術(shù)金融中的藝術(shù)租賃，目前在國(guó)內(nèi)也剛剛冒出。北京德美藝嘉文化產(chǎn)業(yè)有限公司CEO董藝告訴記者，該公司今年開展了藝術(shù)租賃業(yè)務(wù)，主要是與大房產(chǎn)商、機(jī)構(gòu)合作，業(yè)務(wù)發(fā)展很快。“市場(chǎng)有這方面的需求，預(yù)計(jì)有百億的市場(chǎng)規(guī)模?！?/span>

對(duì)于未來藝術(shù)金融的多種表現(xiàn)形式，董藝認(rèn)為，她最看好的是藝術(shù)基金和藝術(shù)品租賃。

其中藝術(shù)基金，目前出現(xiàn)一些好的趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)部分家族財(cái)富傳承時(shí)，已將藝術(shù)品作為財(cái)富配置內(nèi)容之一?！八囆g(shù)品增值周期長(zhǎng)，長(zhǎng)期保值、抗通脹，目前國(guó)內(nèi)這塊市場(chǎng)規(guī)模比較難估量，因?yàn)榉浅Ｋ矫?，大家很難知道每個(gè)家族用多少錢去做收藏，當(dāng)然該領(lǐng)域?qū)I(yè)性要求非常高?！睋?jù)董藝透露，政府對(duì)藝術(shù)基金也很熱心推動(dòng)，現(xiàn)在各地政府做了好多文化產(chǎn)業(yè)基金，政府成立了一些大型國(guó)有藝術(shù)類基金，部分甚至帶有公益性質(zhì)?！斑@個(gè)應(yīng)該是藝術(shù)金融領(lǐng)域的主流。”

“藝術(shù)品的租賃包含著融資租賃。融資租賃是藝術(shù)金融領(lǐng)域我最看好的一塊?！倍囌f，該市場(chǎng)潛力估計(jì)在百億級(jí)，而且是一個(gè)剛性需求。

此外，她認(rèn)為，文交所也是藝術(shù)金融里很有潛力的模式，它對(duì)藝術(shù)品的定價(jià)、確真、交易、退出等提供了最基礎(chǔ)性的保障。

■探討

應(yīng)完善鑒真、確價(jià)、保管等基礎(chǔ)配套措施

不過，國(guó)內(nèi)藝術(shù)品市場(chǎng)對(duì)藝術(shù)金融討論熱情，充滿期待，政府相關(guān)部門也在呼吁推動(dòng)藝術(shù)品金融化、資本化，然而在實(shí)踐中，藝術(shù)金融發(fā)展緩慢，金融機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)業(yè)等，對(duì)藝術(shù)金融“冷淡”，推出相關(guān)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品者甚少。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，其原因是當(dāng)前推廣藝術(shù)金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，藝術(shù)金融在國(guó)內(nèi)發(fā)展還不成熟，很多配套的服務(wù)、機(jī)構(gòu)、設(shè)施均不具備，故難以推動(dòng)。

據(jù)季濤介紹，去年北京有家銀行拿出30個(gè)億的額度做藝術(shù)金融業(yè)務(wù)，該銀行與拍賣行合作，讓拍賣行組成鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)，但最后一年只完成1億的業(yè)務(wù)量，只完成三十分之一。

“為什么會(huì)這樣？原因是多方面的，首先是資源比較少，可質(zhì)押貸款的藝術(shù)品、高價(jià)值，而且愿意拿出來質(zhì)押的少。其次是鑒定評(píng)估耗時(shí)比較長(zhǎng)。鑒定、評(píng)估工作涉及的專家比較多，藝術(shù)品門類很多，而同一門類專長(zhǎng)于某人某畫的又極少，這個(gè)過程就耗費(fèi)很多時(shí)間?！奔緷f，藝術(shù)品質(zhì)押貸款在國(guó)內(nèi)銀行中普遍推廣開的難度很大，其規(guī)模化與產(chǎn)業(yè)化似乎依然是遙遙無期。

多位專家均表示，目前在國(guó)內(nèi)開展藝術(shù)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)還比較多。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)重大決策專家咨詢委員會(huì)（籌）負(fù)責(zé)人許彬就指出，保險(xiǎn)業(yè)目前沒有跟上藝術(shù)市場(chǎng)主要是藝術(shù)品的確真和確價(jià)問題難以解決，確真，即藝術(shù)品的真假問題；確價(jià)，缺乏第三數(shù)據(jù)支持，“藝術(shù)市場(chǎng)的誠(chéng)信問題、法律法規(guī)不是很健全，市場(chǎng)缺乏公認(rèn)的第三方機(jī)構(gòu)，還缺少很多數(shù)據(jù)的支持，這些都還需要積累?！?/span>

畫家、人民大學(xué)藝術(shù)學(xué)院院長(zhǎng)丁芳認(rèn)為，在對(duì)藝術(shù)品鑒真方面，目前國(guó)內(nèi)大多是依賴根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷的鑒定師們，而僅依靠經(jīng)驗(yàn)判斷，出錯(cuò)率就高，這是一個(gè)短板?！皬慕虒W(xué)來講，要積極從學(xué)科建設(shè)開始?！?/span>

季濤認(rèn)為，從事藝術(shù)金融的風(fēng)險(xiǎn)有五方面，一個(gè)是真?zhèn)蔚膯栴}。銀行不知道信任誰。第二是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，“現(xiàn)在有些銀行在給當(dāng)代藝術(shù)、不出名的畫家做質(zhì)押貸款是有問題的，因?yàn)楹芏喈?dāng)代藝術(shù)家的作品還沒有成形，他們的作品是處于上升期還是下降期？評(píng)估非常難的。如果一個(gè)藝術(shù)家的作品已經(jīng)在市場(chǎng)銷售了10年、20年，但還沒有進(jìn)過拍賣行，那這個(gè)作家的作品價(jià)格是不穩(wěn)定的，銀行不應(yīng)放款。

“第三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是保管，一件藝術(shù)品在保管過程中出現(xiàn)損壞，比如竹筆筒裂了，黃花梨家具變形了，瓷器口崩，這些都可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。第四是交接過程，需要有很好的見證，藝術(shù)品容易被復(fù)制、被掉包。在交接時(shí)，需要一系列的手段如錄音、錄像、圖片做證據(jù)?！奔緷Q，還有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是來源，“萬一這件質(zhì)押的藝術(shù)品是偷來的，或不明渠道而來的，這也是不可貸款的。”

“藝術(shù)品金融的品類非常多，最大的風(fēng)險(xiǎn)是基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)，來自于我們對(duì)于藝術(shù)品價(jià)值的判斷?！倍囌f，假如參與交易的投資者們不理解藝術(shù)金融的核心價(jià)值，不理解藝術(shù)品的核心價(jià)值，那樣的風(fēng)險(xiǎn)純粹是交易風(fēng)險(xiǎn)。

董藝建議，要避免風(fēng)險(xiǎn)最基礎(chǔ)的是要做藝術(shù)教育，把參與者教育成懂得藝術(shù)品的價(jià)值，懂得藝術(shù)價(jià)值，藝術(shù)的金融風(fēng)險(xiǎn)才能有效地化解。“我們現(xiàn)在討論的追溯、確真、確權(quán)、估值，包括對(duì)藝術(shù)品價(jià)值的教育，都是未來藝術(shù)金融良性發(fā)展的基石，沒有教育，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)非常大。就像股票市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)也很大，但經(jīng)過教育之后，股民們有了風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力，也有了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的心理?！?/span>

香港藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)率先回暖 結(jié)構(gòu)化行情可期

在香港蘇富比春季拍賣會(huì)上，張大千的畫作《桃源圖》，經(jīng)過50分鐘、100次舉牌后，以2.7億港元由上海龍美術(shù)館拍得，刷新了張大千拍賣作品的最高價(jià)格紀(jì)錄。2016年香港蘇富比春拍的總成交額高達(dá)31.4億港元，同比增長(zhǎng)16.6%。 “天價(jià)”藝術(shù)品的出現(xiàn)，究竟是跟風(fēng)炒作，還是物有所值？中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)拍賣研究中心執(zhí)行主任劉雙舟認(rèn)為，今年香港春拍的藝術(shù)品之所以能拍出高價(jià)，主要原因還是因其珍貴、稀有，市場(chǎng)對(duì)這...

2016-05-20 08:16

藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)亂象大起底：只管拍賣不管真假

現(xiàn)在藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)主要存在三大問題：一是制假、販假、假拍；二是定價(jià)機(jī)制比較混亂，比較在意藝術(shù)品作者的崗位、所在機(jī)構(gòu)，使整個(gè)藝術(shù)品市場(chǎng)的定價(jià)呈現(xiàn)出扭曲的現(xiàn)象；李彥君說，拍賣法規(guī)定拍賣公司不負(fù)責(zé)甄別真?zhèn)魏丸Υ?，因此，只能靠拍賣公司自律不拍賣假貨。

2016-05-13 09:28

藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)亂象大起底

■中新網(wǎng) 拍賣公司不負(fù)責(zé)真假 郭金良是天津市東天建筑工程有限公司董事長(zhǎng)，也是一個(gè)拍賣愛好者，他每年都要在大小拍賣公司花上幾十萬元。 摸爬滾打多年，郭金良清楚藝術(shù)品拍賣圈中明里暗里的規(guī)則。 從明面上說，多數(shù)藝術(shù)品拍賣公司每年拍賣兩次，也就是“春拍”和“秋拍”。拍賣前，藝術(shù)品拍賣公司收集拍品，然后通過、廣告作宣傳，給會(huì)員發(fā)圖錄，最后確定拍賣日期。拍賣公司一般靠賺取傭金盈利。

藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)亂象起底：只管拍賣不管真假

在天津一家藝術(shù)品拍賣公司舉辦的拍賣會(huì)上，郭金良花高價(jià)拍下一幅字。拍賣公司不負(fù)責(zé)真假　　郭金良是天津市某建筑工程有限公司董事長(zhǎng)，也是一個(gè)拍賣愛好者，他每年都要在大小拍賣公司花上幾十萬元。

2016-05-16 09:46

2015年藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)“量額雙減”
不過，調(diào)整中的市場(chǎng)也不乏亮點(diǎn)，比如尖端市場(chǎng)勢(shì)頭不減、藝術(shù)消費(fèi)逐步興起等。2015年度，市場(chǎng)上出現(xiàn)了4件過億元作品，高、精、尖藝術(shù)作品持續(xù)受到追捧；與此同時(shí)，隨著藝術(shù)消費(fèi)的逐步興起，各拍賣企業(yè)積極增加大眾化、區(qū)域化的藝術(shù)專場(chǎng)，中低價(jià)位拍品數(shù)量持續(xù)上升。

2016-04-22 01:05

“金融杠桿”成為藝術(shù)市場(chǎng)新的不確定因素

誕生于灰色地帶的“金融杠桿” 藝術(shù)品市場(chǎng)的“金融杠桿”概念最早誕生在國(guó)外，國(guó)內(nèi)最早引入的是在上海。早在藝術(shù)市場(chǎng)如火如荼的。

2016-01-11 09:08

為藝術(shù)市場(chǎng)另辟蹊徑的ART MO

“藝術(shù)澳門論壇”則凸顯了“藝術(shù)澳門”的文化屬性，相關(guān)單位聯(lián)合推出的首份中國(guó)藝術(shù)消費(fèi)品指數(shù)，描繪出了中國(guó)藝術(shù)品。